银河通用如何拿下百达精工 1000 台机器人订单？三星 2nm 芯片首发影响如何？ 本期简介： 本期节目，我们观察到两个截然相反的资本流向： 在科技界，为了追逐 AI 的极限算力，软件巨头正在变得越来越“重”。甲骨文 (Oracle) 的资本支出吃掉了三分之二的营收，而三星电子刚刚打响了 2nm 芯片的量产第一枪，试图用极致工艺回应这昂贵的算力需求。 但在汽车界，传统巨头正在迅速“变轻”。保时捷宣布关停中国市场的自建充电网络，福特则大幅削减电池工厂产能并转型储能。在电动化下半场，剥离低效基建资产成为了新共识。 与此同时，具身智能迎来了“千台级”的商业落地，央行推出了个人征信修复政策。这些微观层面的信号，折射出经济修复的哪些新路径？ 我是 Iren，欢迎收听本期《FincFlow信息流》。 ⏱️ 时间轴 Timeline 08:29 开场 科技变重、汽车变轻、工业变聪明：本周商业世界的三大反差。 00:45 科技前沿：算力通胀与 2nm 时代 * 甲骨文 (Oracle) 的账单：当软件巨头变成“基建狂魔”，资本支出为何激增？ * 三星 (Samsung) 抢跑：全球首款 2nm 芯片 Exynos 2600 发布，AI 算力暴涨 113%。 * 商业逻辑：硬件极限突破是软件厂商巨额投入的唯一解药。 03:01 汽车观察：巨头的战略收缩 * 保时捷 (Porsche) 撤退：2026 年 3 月起，200 家自建充电站将停止运营。 * 趋势：从激进自建到务实合作，车企正在剥离“重资产”。 04:56 产业与宏观：机器打工与信用修复 * 具身智能落地：银河通用 (Galbot) 拿下百达精工 1000 台机器人订单，从 Demo 走向工厂实战。 * 07:34 央行征信新政 * 央行新政：一次性信用修复政策详解——为小额逾期人群“松绑”，激活微观消费力。 关于我们：《FincFlow信息流》是一档由“凡客葫芦”出品的商业科技与宏观信息解析的播客。我们致力于将复杂动态的事件转化为有价值的信息洞察。 🎙️ 主播 Iren 💡 延伸阅读 & 关键数据 * Samsung Exynos 2600: 2nm Process / 32K MAC NPU / +113% AI Performance * Porsche Charging: Shutdown by Mar 1, 2026 / ~200 Stations * Galbot x Baida Precision: 1000 Units / Embodied AI / Joint Venture * Companies: Oracle, Ford, Baida Precision (603331.SH) 关于我们 《FincFlow信息流》是一档关注科技商业与宏观趋势的播客。我们致力于将复杂的行业动态转化为有价值的商业洞察，助你拥有清晰的判断力。

苹果打破发布规律？Visa联手Circle为稳定币做了什么突破？ 本期简介： 本期节目，我们剥离情绪，单纯通过商业逻辑和数据变动，来复盘正在发生的三个“系统性重构”。 消费电子领域，苹果（Apple）正酝酿十年来最大的发布节奏调整：iPhone 标准版与 Pro 版或将错峰发布。这背后并非简单的产品策略，而是对供应链成本结构的深度“削峰填谷”。 金融支付领域，Visa 正式接入稳定币 USDC。当区块链技术从资产炒作转向银行结算底层，传统金融（TradFi）与加密世界的边界正在消失。 宏观地缘领域，美国贸易代表办公室（USTR）罕见点名多家欧洲巨头，警告欧盟若不改变对美科技监管，将面临反制。大西洋两岸的“数字关税战”已从口头威胁转向实质博弈。 我是 Iren，欢迎收听本期《FincFlow信息流》。 ⏱️ 时间轴 Timeline 06:19 开场 消费电子、金融支付与地缘经贸的三大重构。 01:17 苹果 (Apple) 的供应链大手术 * 节奏剧变：标准版移至上半年，Pro 版留守下半年？ * 商业逻辑：通过“削峰填谷”提升产能利用率，降低固定资产投资 (Capex)。 * 新品前瞻：首款折叠屏曝光——钛合金机身、取消 Face ID、售价或破 $2000。 03:47 金融科技：Visa x Circle * 实质进展：USDC 正式进入 Visa 的结算网络，首批银行已接入。 * 数据透视：年化流水 35 亿美元 vs 7.26 万亿美元总盘子，增长空间巨大。 * 趋势判断：区块链不是颠覆者，而是传统银行提升效率的“新基建”。 05:26 地缘博弈：美欧“数字战”升级 * USTR 出手：公开点名西门子 (Siemens)、SAP、Spotify，反制欧盟“数字主权”。 * 监管冲突：美式“效率优先” vs 欧式“规则优先”。 * 插曲：特朗普起诉 BBC 索赔 50 亿美元，媒体领域的紧张注脚。 08:03 关于我们：《FincFlow信息流》是一档由“凡客葫芦”出品的商业科技与宏观信息解析的播客。我们致力于将复杂动态的事件转化为有价值的信息洞察。 结尾与总结 存量竞争时代，规则重构是为了效率最大化。 🎙️ 主播 Iren 💡 延伸阅读 & 关键词 * Apple Strategy: iPhone Release Cycle / Foldable iPhone / Supply Chain Optimization * FinTech: Visa / Circle / USDC / Stablecoin Settlement * Geopolitics: USTR / EU Digital Markets Act / Digital Services Tax * Companies: Siemens, SAP, Spotify, BBC 关于我们：《FincFlow信息流》是一档由“凡客葫芦”出品的商业科技与宏观信息解析的播客。我们致力于将复杂动态的事件转化为有价值的信息洞察。

福特195亿“断臂求生” vs 中国车企“出海2.0”——全球汽车大分流 本期简介： 如果用一个词形容这两年的汽车产业，那就是“分道扬镳”。 本周，拥有百年历史的福特汽车（Ford）突然踩下急刹车，宣布了一项高达 195 亿美元的巨额计提，并正式放弃了激进的纯电战略，转而回归混动与燃油的防守线。Model e 部门的巨额亏损与特朗普时代的政策转向，让这家美国巨头不得不低头。 但在地球的另一端，瑞银（UBS）发布的最新重磅研报却描绘了截然不同的图景：中国车企正在开启“出海 2.0”时代。凭借 27.3% 的海外高毛利和技术溢出，中国品牌不仅要在 2030 年拿下国内 85% 的份额，更要在全球抢占三分之一的江山。 一边是美国巨头的战略收缩，一边是中国车企的建厂扩张。本期节目，我们深入解读这两份报告，拆解全球汽车棋局背后的利润真相与博弈。 我是 Iren，欢迎收听本期《FincFlow信息流》。 ⏱️ 时间轴 Timeline 00:07 开场与宏观定调 全球汽车产业的“双城记”：福特的退守与中国车企的进击。 01:37 突发：福特 (Ford) 的“断臂求生” * 195亿美元计提：这笔巨款意味着什么？ * 梦碎纯电：取消全电动 F-150 皮卡生产计划，Model e 部门两年亏损超 80 亿美元。 * 政策变天：特朗普政府取消补贴与排放新规，让美国车企失去动力。 04:02 进击：中国车企的利润真相 * 瑞银预测：从 100 万到 600 万辆，2030 年中国车企将占据全球 1/3 份额。 * 利润真相：为什么要出海？比亚迪海外毛利高达 27.3% vs 国内 17.7%。 * 降维打击：数字化体验与多动力路线（纯电/插混/增程）的全面胜利。 06:36 合资时代的落幕 * 85% 市占率：2030 年国内市场，合资车或将成为“少数派”。 * 唯快不破：中国车企的响应速度与产品定义能力如何碾压对手？ 07:48 出海“2.0” * 本土化全制造：应对关税壁垒的终极解法。 * 全球布局：比亚迪（匈牙利/巴西）、长城（泰国）、奇瑞的海外版图。 09:27 结尾与思考 * Outro：当“内卷”练就的武艺输出全球，汽车产业的下一个十年属于谁？ 🎙️ 主播 Iren 💡 延伸阅读 & 关键数据 * Ford Strategy Shift: Cancelled electric F-150 / Hybrid pivot / $19.5B Charge * UBS Report: "Going Global 2.0" / China EV Market Share / Localization * Companies: BYD (比亚迪), Chery (奇瑞), GWM (长城) * Data: Model e losses ($5.1B in 2024), BYD Overseas Margin (27.3%) 关于我们：《FincFlow信息流》是一档由“凡客葫芦”出品的商业科技与宏观信息解析的播客。我们致力于将复杂动态的事件转化为有价值的信息洞察。

消费电子“价格年年降、性能年年升”的黄金时代结束了吗——美光宣布退出消费级内存和 SSD 业务 本期简介： 如果你最近打算装机或升级电脑，这是一个可能会让你心碎的资讯。 全球存储巨头美光（Micron）近日投下重磅炸弹：计划在 2026 年彻底关停旗下知名的消费级品牌 Crucial（英睿达），全面退出直接面向消费者的存储业务。 这不仅仅是一个品牌的落幕，更是一场半导体产业链的“挤出效应”——当英伟达的 GPU 像黑洞一样吸干了全球的高端产能，留给普通消费者的，只剩下不断上涨的价格和缩水的选项。戴尔（Dell）的内部邮件甚至预警，明年笔记本电脑最高可能暴涨 700 美元。 本期节目，我们从美光的战略急转弯聊起，深挖这场“硬件通胀”背后的残酷逻辑：在 AI 时代的算力盛宴中，普通消费者是否注定要坐在“小孩那桌”？ 我是 Iren，欢迎收听本期《FincFlow信息流》。 ⏱️ 时间轴 Timeline 00:07 开场与预警 美光宣布 2026 年退出消费级市场，DIY 玩家的“性价比”时代终结？ 02:29 英睿达的落幕与“理性的残酷” * 利润鄙视链：为什么卖消费级内存成了“费力不讨好”的生意？ * 产能大挪移：从“普通大米”（DDR）到“黄金大米”（HBM/企业级SSD）。 04:51 挤出效应与“AI 通胀” * AI 通胀：一份泄露的内部邮件显示，明年电脑价格或将暴涨 $130 - $765。 * 供需失衡：当三星和海力士也开始“嫌贫爱富”，普通人还能买到什么？ 07:08 半导体的“种姓制度” * 第一梯队：不差钱的 AI 数据中心。 * 被降权的用户：曾经是帝王的智能手机和 PC，现在正在为算力让路。 * TrendForce 预测：高价可能导致 2026 年笔电市场萎缩。 09:03 结尾 * 避坑指南：如果你有刚需，现在的“地板价”可能是未来两年的最低点。 * Outro：技术进步的代价，最终由谁买单？ 🎙️ 主播 Iren 💡 延伸阅读 & 关键词 * Micron (美光) / Crucial (英睿达) * HBM (高带宽内存) / AI 算力 * Dell (戴尔) / 硬件通胀 * Nvidia / 供应链挤出效应 关于我们：《FincFlow信息流》是一档由“凡客葫芦”出品的商业科技与宏观信息解析的播客。我们致力于将复杂动态的事件转化为有价值的信息洞察。

在一个充满不确定性的宏观环境下，旧的平衡正在被打破。 上周最反直觉的商业动态莫过于此：美国允许英伟达向中国销售高端芯片 H200，理由竟然是因为中国本土的华为已经“追上来了”。这是否意味着制裁在某种程度上成为了国产科技的催化剂？ 与此同时，消费巨头耐克正试图从 Hoka 和昂跑的夹击中突围，下周的财报将是检验其“大象转身”成果的关键时刻。而在宏观层面，日本央行的加息豪赌和欧洲面临的“中年危机”式焦虑，都在重塑全球资本的流向。 ⏱️ 时间轴 Timeline 00:25 开场与预告 全球商业版图的板块运动：从芯片博弈到耐克的反击战。 01:21 科技博弈：英伟达 H200 解禁背后的逻辑 * 为什么说特朗普的制裁反而成了中国芯片的“反向助攻”？ * “双循环”策略下的进口替代与“反脆弱性”。 * 中国企业的灵活性：当欧美市场受阻，全球南方成为新增长点。 04:33 零售巨头：耐克 (Nike) 的保卫战 * 财报前瞻：销售额预计下滑，但市场在等一个复苏信号。 * 输在哪里？过度迷恋数字化，导致耐克“不在赛场上”。 * Hoka 和 On 的崛起与耐克的去库存之痛。 06:39 宏观视角：日本央行 (BOJ) 的豪赌 * 91% 的加息概率：日本利率或创 30 年新高。 * 通胀 3% vs 目标 2%：由于实际利率深陷负值，加息已是箭在弦上。 * 政治账与经济账：日元疲软对普通家庭的冲击。 08:51地缘观察：欧洲的“中年危机” * 摩根大通 CEO 杰米·戴蒙的犀利批评：官僚主义与缺乏创新。 * “文明的欧亚化”：欧洲能否在乌克兰问题上证明自己？ * 面对地壳运动，欧洲的紧迫感还远远不够。 10:39 结尾与下周数据预警：为什么下周二的美国非农就业数据可能会非常“混乱”？ 🎙️ 主播 Iren 💡 延伸阅读 & 提及 * Nvidia H200 / 华为 / 芯片制裁 * Nike / Hoka / On 昂跑 * 日本央行 (BOJ) / 植田和男 * 杰米·戴蒙 (Jamie Dimon) / 欧洲竞争力 关于我们：《FincFlow信息流》是一档由“凡客葫芦”出品的商业科技与宏观信息解析的播客。我们致力于将复杂动态的事件转化为有价值的信息洞察。