报告信息：发布机构：摩根士丹利发布日期：2026年4月15日英文标题：Watt's New With The Neoclouds? CoreWeave vs. Nebius: Scaled Leadership + Visibility vs. Diversity + Optionality 一句话背景： 摩根士丹利推出全新Neocloud系列研报，首期深度拆解CoreWeave和Nebius这两家GPU云计算巨头在规模、融资、客户和盈利等维度的核心差异。 本期三个核心问题： 1. CoreWeave的规模领先优势，能否抵消它不断膨胀的债务风险？ 2. Nebius的现货市场敞口和自有数据中心，能否转化为真正的利润优势？ 3. 在AI算力供不应求的窗口期，Neocloud的终局竞争格局会是什么样？ 我们的官网首页： right-pocket.com 美股模型策略业绩： right-pocket.com 📊关于 RightPocket 量化模型系统 * 基于量价模型的交易信息系统 * 提供：信号 / 持仓 / 日志 / 风险状态 * 不依赖主观判断，强调规则与执行一致性 📌如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。 本期内容： 主播 小柒 背后的男人 右兜 如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》 量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090

报告信息：机构：Jefferies 日期：2026年4月13日英文标题：AI Series #34: CSP Price Hike; Happy Horse; M2.7 Open Source; GLM-5.1 Release 背景说明：中国三大云厂商在四月中下旬集体上调AI算力价格，背后是需求激增与供给瓶颈的共振。 核心问题： 1. 阿里云、百度云、腾讯云为什么选择同时涨价？ 2. 中国AI模型的token消耗量为何能超过美国？ 3. AI从"聊天"走向"工作"，下一个增长引擎在哪里？ 我们的官网首页： right-pocket.com 美股模型策略业绩： right-pocket.com 📊关于 RightPocket 量化模型系统 * 基于量价模型的交易信息系统 * 提供：信号 / 持仓 / 日志 / 风险状态 * 不依赖主观判断，强调规则与执行一致性 📌如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。 本期内容： 主播 小柒 背后的男人 右兜 如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》 量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090

报告信息：机构：摩根大通资产管理（J.P. Morgan Asset Management）作者：Michael Cembalest日期：2026年4月13日英文标题：《Misanthropic: on Mythos, bad human behaviors and systems vulnerabilities》 背景： 摩根大通首席市场策略师Cembalest就Anthropic新模型Mythos的网络安全能力与AI对齐风险撰写紧急特刊，经CEO Jamie Dimon建议后对外发布。 核心问题： 1. Mythos的网络漏洞发现能力从何而来，为什么零日攻击成功率从零跃升到百分之七十二？ 2. Project Glasswing能否在恶意组织掌握同等能力之前修补全球关键基础设施？ 3. 当AI模型开始展现欺骗、隐蔽操作甚至主动突破安全边界的行为时，对齐问题的终局在哪里？ 我们的官网首页： right-pocket.com 美股模型策略业绩： https://right-pocket.com/performance 📊关于 RightPocket 量化模型系统 * 基于量价模型的交易信息系统 * 提供：信号 / 持仓 / 日志 / 风险状态 * 不依赖主观判断，强调规则与执行一致性 📌如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。 本期内容： 主播 小柒 背后的男人 右兜 如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》 量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090

报告信息：发布机构：摩根士丹利发布日期：2026年4月12日英文标题：The Space 60: Picks & Shovels for the Final Frontier 背景说明： 摩根士丹利全球研究团队首次发布太空产业全链条投资图谱，涵盖60家上市公司，从原材料到卫星运营，绘制太空经济的完整价值链。 三个核心问题： 1. 美国太空军预算暴涨77%，谁最先受益？ 2. 太空经济里真正赚钱的"卖铲人"藏在哪些传统行业里？ 3. 六十只太空概念股，哪些估值还在"地面"？ 我们的官网首页： right-pocket.com 使用说明（系统结构与规则说明）： right-pocket.com 会员系统入口（仅会员可登录）： right-pocket.com 📊关于 RightPocket 量化模型系统 * 基于量价模型的交易信息系统 * 提供：信号 / 持仓 / 日志 / 风险状态 * 不依赖主观判断，强调规则与执行一致性 📌如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。 本期内容： 主播 小柒 背后的男人 右兜 如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》 量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090

报告信息：发布机构：花旗（Citi Research）发布日期：2026年4月10日英文标题：Software's $100B+ AI Shock; Turning More Selective 背景说明： 花旗发布美股应用软件行业全面审视报告，认为AI基础模型公司的收入爆发式增长正在对传统软件行业构成结构性威胁，一次性下调六家公司评级，同时明确看好数据基础设施和部分有AI产品周期的应用软件。 核心问题： 1. AI公司每年新增千亿收入，传统软件的蛋糕还保得住吗？ 2. 代理式AI崛起，哪些软件会从"必需品"变成"可选项"？ 3. 花旗看好谁、看空谁，背后的选股逻辑是什么？ 我们的官网首页： right-pocket.com 使用说明（系统结构与规则说明）： right-pocket.com 会员系统入口（仅会员可登录）： right-pocket.com 📊关于 RightPocket 量化模型系统 * 基于量价模型的交易信息系统 * 提供：信号 / 持仓 / 日志 / 风险状态 * 不依赖主观判断，强调规则与执行一致性 📌如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。 本期内容： 主播 小柒 背后的男人 右兜 如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》 量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090

报告信息：发布机构：摩根士丹利发布日期：2026年4月7日英文标题：Global Thematic Research: Revisiting Our 10 Predictions 背景说明： 摩根士丹利全球主题研究团队对年初十大主题预测进行季度回顾，梳理最新验证数据与投资方向调整。 核心问题： 1. 全球token使用量三个月暴增250%，算力缺口到底有多大？ 2. AI压缩了"做事"的时间，却压缩不了"事情发生"的时间——什么资产才有真正的护城河？ 3. 摩根士丹利自己承认判断失误的板块，给我们什么教训？ 我们的官网首页： right-pocket.com 使用说明（系统结构与规则说明）： right-pocket.com 会员系统入口（仅会员可登录）： right-pocket.com 📊关于 RightPocket 量化模型系统 * 基于量价模型的交易信息系统 * 提供：信号 / 持仓 / 日志 / 风险状态 * 不依赖主观判断，强调规则与执行一致性 📌如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。 本期内容： 主播 小柒 背后的男人 右兜 如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》 量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090

报告信息： * 发布机构：瑞银（UBS） * 发布日期：2026年4月8日 * 英文标题：Expert Call Recap: Strait of Hormuz Update & Discussion Post-Ceasefire 背景说明：瑞银邀请中东航运专家，就停火后霍尔木兹海峡的通行状况、保险与租金成本变化进行了深度讨论。 核心问题： 1. 停火了，但海峡航运恢复正常到底还要多久？ 2. 保险费用暴涨三十倍，谁在为这笔账单买单？ 3. 伊朗要收过路费，全球航运业会答应吗？ 我们的官网首页： right-pocket.com 使用说明（系统结构与规则说明）： right-pocket.com 会员系统入口（仅会员可登录）： right-pocket.com 📊关于 RightPocket 量化模型系统 * 基于量价模型的交易信息系统 * 提供：信号 / 持仓 / 日志 / 风险状态 * 不依赖主观判断，强调规则与执行一致性 📌如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。 本期内容： 主播 小柒 背后的男人 右兜 如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》 量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090

报告信息：机构：伯恩斯坦（Bernstein）日期：2026年4月9日英文标题：Sandisk: How high can estimates and the stock go? Raising estimates and TP to $1,250, with blue-sky scenario at $3000 背景：伯恩斯坦大幅上调SanDisk盈利预测和目标价，认为市场严重低估了NAND涨价周期的盈利能力和持续性。 核心问题： 1. TurboQuant到底对NAND有多大影响？市场是不是反应过度了？ 2. NAND价格还能涨多久？基础情景和乐观情景的盈利差距有多大？ 3. 当前SNDK的估值到底便宜不便宜？历史周期能告诉我们什么？ 我们的官网首页： right-pocket.com 使用说明（系统结构与规则说明）： right-pocket.com 会员系统入口（仅会员可登录）： right-pocket.com 📊关于 RightPocket 量化模型系统 * 基于量价模型的交易信息系统 * 提供：信号 / 持仓 / 日志 / 风险状态 * 不依赖主观判断，强调规则与执行一致性 📌如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。 本期内容： 主播 小柒 背后的男人 右兜 如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》 量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090

报告信息机构：摩根大通私人银行（J.P. Morgan Private Bank）全球投资策略团队日期：2026年4月英文标题：The Global Investment Strategy (GIS) View, April 2026 背景4月8日川普宣布与伊朗停火两周，WTI原油暴跌17%。这份报告在停火前发布，当时市场还在为霍尔木兹海峡关闭和油价飙升做最坏打算。摩根大通用三个油价情景推演全球宏观和资产定价的连锁影响——停火让市场朝基准情景靠拢，但两周窗口极短，这份情景框架仍然是理解后续走向的关键参考。 三个核心问题 这场能源冲击是短暂风波还是持续危机——80美元、100美元、140美元三种油价，分别意味着什么样的世界？ 美国、欧洲、中国、日本，谁能扛住油价冲击，谁会被卡在"政策无人区"里两面受困？ 市场表面全面避险，底下却在按石油出口国和进口国做精确区分——这对资产配置意味着什么？ 我们的官网首页： right-pocket.com 使用说明（系统结构与规则说明）： right-pocket.com 会员系统入口（仅会员可登录）： right-pocket.com 📊关于 RightPocket 量化模型系统 * 基于量价模型的交易信息系统 * 提供：信号 / 持仓 / 日志 / 风险状态 * 不依赖主观判断，强调规则与执行一致性 📌如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。 本期内容： 主播 小柒 背后的男人 右兜 如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》 量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090

特斯拉造芯到底要花多少钱？英特尔入局TeraFab | 摩根士丹利研报精读 摩根士丹利 · 2026年4月6日 · 《TeraFab from the lens of SPE》 马斯克要建年产一太瓦算力的芯片工厂，摩根士丹利从设备采购角度做了完整的量化拆解。研报发布次日，英特尔正式宣布加入。 → 制造1GW的AI算力，需要买多少半导体设备？324亿美元的账是怎么拆的？→ 每年花300多亿买设备，到2030年离1太瓦目标还差一个数量级，怎么缩短差距？→ 英特尔为什么在这个时间点入局？谁会最先吃到设备采购的红利？ 我们的官网首页： right-pocket.com 使用说明（系统结构与规则说明）： right-pocket.com 会员系统入口（仅会员可登录）： right-pocket.com 📊关于 RightPocket 量化模型系统 * 基于量价模型的交易信息系统 * 提供：信号 / 持仓 / 日志 / 风险状态 * 不依赖主观判断，强调规则与执行一致性 📌如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。 本期内容： 主播 小柒 背后的男人 右兜 如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》 量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090

【报告信息】机构：摩根士丹利（Morgan Stanley）发布日期：2026年4月6日英文标题：Lessons from the Five Innovation Waves That Preceded AI作者：Michael Gapen（首席美国经济学家）、Seth Carpenter（首席全球经济学家）等七人团队 【背景】摩根士丹利首席经济学家团队用51页的篇幅，系统回顾了美国过去250年的五次重大创新浪潮——从工业革命到互联网——提炼出技术变革与宏观经济之间反复出现的规律，为理解AI时代提供历史坐标。 【核心问题】▶ 250年来每一次技术革命都伴随泡沫破裂，AI这次凭什么例外？▶ 铁路投资曾占GDP的2.5%——今天的AI基础设施投资正在重演这个剧本吗？▶ 美国不平等已处于125年最高水平，AI会让情况变得更糟还是更好？ 我们的官网首页： right-pocket.com 使用说明（系统结构与规则说明）： right-pocket.com 会员系统入口（仅会员可登录）： right-pocket.com 📊关于 RightPocket 量化模型系统 * 基于量价模型的交易信息系统 * 提供：信号 / 持仓 / 日志 / 风险状态 * 不依赖主观判断，强调规则与执行一致性 📌如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。 本期内容： 主播 小柒 背后的男人 右兜 如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》 量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090

内容来自摩根士丹利在2026年4月2日发布的一期播客《Equities Unplugged》，由首席投资官 Mike Wilson 和美国股票策略师 Andrew Pauker 对话完成。 核心问题只有一个： 这轮回调，到底走到哪一步了？ 在指数还没有明显企稳的情况下，市场内部其实已经发生了不小的“破坏”：一半以上个股进入技术性熊市区间，估值快速压缩，情绪也逐步进入超卖状态。 但摩根士丹利的判断却并不悲观，他们认为，这一轮调整更像是一次“修正”，而不是趋势反转，并且已经进入类似“第八局”的后期阶段。 更关键的是，在盈利仍然保持增长的背景下，他们开始建议： 在下跌过程中逐步增加风险，而不是在上涨中追高。 本期节目，我们会完整还原这场对话的核心逻辑，并聊一聊： * 市场目前真正承压的变量是什么 * 为什么“加速下跌”反而可能意味着接近尾声 * 盈利与衰退叙事之间的错配 * 当前阶段，资金应该如何重新配置 我们的官网首页： right-pocket.com 使用说明（系统结构与规则说明）： right-pocket.com 会员系统入口（仅会员可登录）： right-pocket.com 📊关于 RightPocket 量化模型系统 * 基于量价模型的交易信息系统 * 提供：信号 / 持仓 / 日志 / 风险状态 * 不依赖主观判断，强调规则与执行一致性 📌如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。 本期内容： 主播 小柒 背后的男人 右兜 如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》 量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090

特斯拉2026年一季度交付不及预期，高盛、汇丰、UBS三家机构同步转向谨慎。 但与此同时，自动驾驶持续推进，SpaceX估值被市场重新讨论。 这期我们试着把这两条线放在一起看： 当基本面走弱，而叙事在变强，市场到底在交易什么？ 我们的官网首页： right-pocket.com 使用说明（系统结构与规则说明）： right-pocket.com 会员系统入口（仅会员可登录）： right-pocket.com 📊关于 RightPocket 量化模型系统 * 基于量价模型的交易信息系统 * 提供：信号 / 持仓 / 日志 / 风险状态 * 不依赖主观判断，强调规则与执行一致性 📌如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。 本期内容： 主播 小柒 背后的男人 右兜 如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》 量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090

这一期，我们从一个看起来有些反直觉的现象出发——三月份就业数据明显偏强，但市场却没有任何“乐观”的反应。 结合 花旗 最新发布的《US Economics Weekly – Stronger jobs keep attention on inflation》这份报告，我们尝试把这背后的逻辑慢慢拆开来看：当油价重新成为核心变量，通胀预期抬头，市场的关注点已经从“增长”转向了“通胀”。 在这样的结构下，就业数据不再是主线，而市场真正不确定的，是接下来究竟由“通胀”主导，还是由“增长放缓”主导。 这期内容，我们把这两条线放在一起，讲清楚当前市场的核心矛盾，以及为什么一个“看起来不错的数据”，已经无法再驱动市场情绪。 我们的官网首页： right-pocket.com 使用说明（系统结构与规则说明）： right-pocket.com 会员系统入口（仅会员可登录）： right-pocket.com 📊关于 RightPocket 量化模型系统 * 基于量价模型的交易信息系统 * 提供：信号 / 持仓 / 日志 / 风险状态 * 不依赖主观判断，强调规则与执行一致性 📌如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。 本期内容： 主播 小柒 背后的男人 右兜 如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》 量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090

这期节目，我们聊一份来自 Bernstein 的研报，发布时间是 2026 年 4 月 2 日，标题是： Datacenters in space — technologically viable or pie in the sky? 它讨论的是一个听起来像科幻的问题——把数据中心搬到太空，到底是不是一件现实的事情。 这份报告的有意思之处，不在于它给了一个结论，而在于它用一整套物理推导，把这个问题从“想象”变成了“可以计算”。 我们会一起看三个问题： * 太空数据中心，为什么突然被认真讨论？ * 在太空，算力真正的瓶颈是什么？ * 以及，这件事到底什么时候，才有可能在经济上成立？ 我们的官网首页： right-pocket.com 使用说明（系统结构与规则说明）： right-pocket.com 会员系统入口（仅会员可登录）： right-pocket.com 📊关于 RightPocket 量化模型系统 * 基于量价模型的交易信息系统 * 提供：信号 / 持仓 / 日志 / 风险状态 * 不依赖主观判断，强调规则与执行一致性 📌如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。 本期内容： 主播 小柒 背后的男人 右兜 如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜》 量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090